Crowdlending
Définition du crowdlending
Le crowdlending est une forme de financement participatif qui permet à des particuliers ou des investisseurs de prêter directement de l’argent à une entreprise via une plateforme en ligne, en échange d’un remboursement avec intérêts. En France, cette activité est encadrée depuis l’ordonnance du 30 mai 2014 relative au financement participatif. Elle constitue une alternative au crédit bancaire classique, notamment pour les PME.
Le crowdlending, qu’est-ce que c’est concrètement ?
Le crowdlending consiste à mettre en relation, sur une plateforme dédiée, une entreprise qui a besoin de financement et des prêteurs particuliers ou professionnels prêts à lui avancer des fonds. Le prêt peut prendre la forme d’un contrat de prêt classique, d’un minibon ou d’une obligation. En contrepartie du risque pris, les prêteurs perçoivent un taux d’intérêt fixé à l’avance, généralement plus élevé que celui d’un livret d’épargne classique.
Comment fonctionne le crowdlending
Une entreprise dépose un dossier de financement sur une plateforme agréée, qui évalue son risque et fixe un taux d’intérêt en conséquence. Les prêteurs choisissent ensuite les projets qu’ils souhaitent financer, souvent à partir de quelques dizaines d’euros, et l’entreprise rembourse le capital et les intérêts selon un échéancier défini, généralement sur une durée de un à sept ans.
Crowdlending et autres formes de financement participatif
Le crowdfunding regroupe plusieurs mécanismes distincts, le don, la prise de participation au capital et le crowdlending, qui se distingue par son fonctionnement sous forme de prêt à rembourser. Les plateformes de crowdlending doivent obtenir le statut d’intermédiaire en financement participatif, encadré par l’Autorité des marchés financiers et l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.
Avantages et risques du crowdlending
Pour l’entreprise, le crowdlending offre un accès au financement plus rapide et plus souple qu’un prêt bancaire, sans nécessairement demander de garantie. Pour le prêteur, le principal risque est la perte partielle ou totale du capital en cas de défaillance de l’entreprise financée, un risque qui n’existe pas sur un placement garanti. C’est pourquoi la diversification sur plusieurs projets est généralement recommandée.
Pourquoi le crowdlending se développe
Le crowdlending répond à un besoin de financement des PME qui peinent parfois à obtenir un crédit bancaire classique, tout en offrant aux épargnants un rendement potentiellement supérieur à celui des produits d’épargne traditionnels. Il complète d’autres solutions de financement alternatif comme le business angel, davantage orienté vers la prise de participation au capital des jeunes entreprises.